TINJAUAN HUKUM EKONOMI SYARIAH TERHADAP PRAKTIK EMBEDDED FINANCE PADA EKOSISTEM MARKETPLACE DI INDONESIA

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis praktik embedded finance pada ekosistem marketplace di Indonesia melalui perspektif hukum ekonomi syariah, guna mengidentifikasi potensi pelanggaran prinsip syariah dan merumuskan model tata kelola yang inklusif serta berkeadilan. Menggunakan metode library research dengan pendekatan kualitatif-normatif, penelitian ini mengkaji integrasi layanan keuangan tertanam seperti paylater dan dompet digital dalam platform e-commerce. Fenomena yang diteliti mencakup potensi riba dalam skema denda keterlambatan, gharar pada syarat dan ketentuan yang asimetris, serta ketidakjelasan akad penggabungan layanan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa mayoritas praktik embedded finance konvensional di marketplace saat ini, khususnya fitur buy now pay later (BNPL), masih mengandung unsur riba nasi'ah dan jahalah yang bertentangan dengan Fatwa DSN-MUI. Sebagai solusi, penelitian ini merekomendasikan restrukturisasi akad menggunakan murabahah, ijarah, atau wakalah bil ujrah secara sharia-by-design, serta integrasi regulasi perlindungan konsumen digital, sehingga tercipta ekosistem ekonomi digital yang sesuai dengan maqashid al-syariah.